O'Melveny assessora a Founders Oil & Gas na venda de US$ 75 milhões de ativos da plataforma da Bacia Central para a Ring Energy

Jul 29, 2023

PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA

DALLAS — 13 de julho de 2023 —O'Melveny aconselhou a Founders Oil & Gas IV, LLC, uma empresa de exploração e produção com sede no Texas, na venda de seus ativos da Central Basin Platform para a Ring Energy, Inc., de capital aberto, uma empresa independente de petróleo e gás natural orientada para o crescimento, por US$ 75 milhões em dinheiro.

A transação foi anunciada em 11 de julho e deverá ser concluída no terceiro trimestre de 2023, sujeita aos ajustes habituais de fechamento

A equipe O'Melveny que assessorou a Founders Oil & Gas foi liderada pelos sócios Jason Schumacher e Ryan Sears, pela advogada Laurie Davis e pelo associado David Kolenda. A equipe também incluiu os sócios Michelle Earley, Jack Jacobsen, Kim Williams e Will Becker, e os associados Sally Cook e Eleanor Gilbert.

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A Ring Energy emitiu o seguinte anúncio:

Ring Energy Anuncia Aquisição Acretiva de Todos os Ativos em Dinheiro, Expandindo Estrategicamente a Área Operacional Central

Espera-se que aumente a produção, as reservas, o fluxo de caixa livre e outras métricas importantes

THE WOODLANDS, Texas, 11 de julho de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) – Ring Energy, Inc. (NYSE American: REI) (“Ring” ou a “Empresa”) anunciou hoje que celebrou um acordo para adquirir a Plataforma da Bacia Central (“CBP”) ativos da Founders Oil & Gas IV, LLC (“Fundadores”) por US$ 75 milhões em dinheiro (a “Transação”). As operações CBP dos fundadores estão localizadas na Bacia do Permiano no condado de Ector, Texas e estão focadas no desenvolvimento de aproximadamente 3.600 acres líquidos que são semelhantes aos ativos CBP da Ring adquiridos em 2022 da Stronghold Energy Operating II, LLC e sua afiliada (“Stronghold” ).

A contraprestação total de US$ 75 milhões, sujeita aos ajustes habituais de fechamento, consiste em US$ 60 milhões em dinheiro no fechamento e US$ 15 milhões em pagamento diferido em dinheiro devido quatro meses após o fechamento. A transação será financiada com dinheiro em caixa e empréstimos sob a linha de crédito rotativo sênior recentemente reafirmada da Ring.

DESTAQUES DA TRANSAÇÃO

DESTAQUES DOS ATIVOS

O Sr. Paul D. McKinney, Presidente do Conselho e CEO, comentou: “Temos o prazer de anunciar nosso acordo para adquirir os ativos convencionais de petróleo e gás da Founders no Condado de Ector, Texas. Esses ativos expandem estrategicamente nossas operações existentes na porção sul da Plataforma da Bacia Central, permitindo-nos capturar custos operacionais e sinergias G&A associadas a uma área operacional central maior. Esses ativos são semelhantes aos ativos da Stronghold adquiridos no ano passado, com zonas de pagamento empilhadas de rocha de alta qualidade com desempenho comprovado. Tal como os ativos da Stronghold, pretendemos aproveitar a nossa vasta experiência na aplicação das mais recentes tecnologias convencionais e não convencionais para desenvolver de forma otimizada o inventário de locais de perfuração não desenvolvidos proporcionados pela Transação.”

O Sr. McKinney concluiu: “O anúncio de hoje é outro exemplo de criação de valor para nossos acionistas através de nossa estratégia comprovada focada em valor. Esta aquisição não só aumenta a nossa produção, mas também nos permite reduzir os nossos gastos de capital esperados para o segundo semestre de 2023, dando-nos assim a capacidade de pagar ainda mais a nossa dívida. Além disso, expande as nossas reservas provadas e, ao mesmo tempo, reduz o nosso índice de alavancagem. Esperamos integrar rapidamente os ativos em nossas operações e desenvolver ainda mais o inventário de locais de perfuração. Em suma, vemos esta transação como mais um passo para ganhar maior dimensão e escala e posicionar a Empresa para cumprir os nossos objetivos de longo prazo para os nossos acionistas.”